En el contexto de la nueva ronda de revolución científica y tecnológica y el surgimiento del nacionalismo de los recursos mundiales, el suministro de nueva capacidad se ha reducido, mientras que los campos emergentes posteriores se expanden continuamente. Se espera que los sectores relacionados, como los materiales de flúor, los productos químicos de fósforo, la aramida y otras industrias, continúen. También es optimista sobre sus perspectivas de desarrollo.
Industria química fluorina: el espacio del mercado se está expandiendo constantemente
En 2022, el desempeño de las empresas que figuran fluoroquímicas fue brillante. Según las estadísticas incompletas, en los primeros tres trimestres, la ganancia neta de más de 10 empresas fluorocemicales que cotizan en la lista aumentó durante todo el año, y las ganancias netas de algunas compañías aumentaron en más de 6 veces al año. Desde el refrigerante hasta el nuevo material de fluoruro, hasta las nuevas baterías de litio de energía, los productos químicos de fluoruro han expandido continuamente su espacio de mercado con sus ventajas únicas de rendimiento.
La fluorita es la materia prima delantera más importante para la cadena de la industria fluorocémica. El ácido hidrofluorico hecho de materias primas es la base de la industria química fluoria moderna. Como el núcleo de toda la cadena de la industria fluorocémica, el ácido hidrofluorico es la materia prima básica para fabricar productos químicos fluorinos de la corriente intermedia y aguas abajo. Las principales industrias de su aguas abajo incluyen refrigerante.
Según el "Protocolo de Montreal", en 2024, la producción y el uso de tres generaciones de refrigerantes en mi país se congelarán en el nivel de referencia. El Informe de Investigación de Valores de Yangtze cree que después de la lucha de la cuota refrigerante de tres generaciones, las empresas pueden regresar a un nivel de suministro más orientado al mercado. La cuota del refrigerante de tres generaciones en 2024 se congeló oficialmente, y la cuota acumulada del refrigerante de segunda generación en 2025 se redujo en un 67.5%. Se espera que traiga una brecha de suministro de 140,000 toneladas/año. En términos de demanda, la dureza de la industria de bienes raíces todavía existe. Bajo la optimización de la prevención y el control de la epidemia, las industrias como los electrodomésticos pueden recuperarse gradualmente. Se espera que se espera que tres generaciones de refrigerante reinicie desde el fondo del boom.
El Instituto de Investigación de la Industria Empresarial de China predice que con el rápido desarrollo de nuevas energía, nuevos vehículos de energía, semiconductores, electrónica e industrias médicas, intermedios que contienen flúor, monómero de fluoruro especial, refrigerante de fluoruro, nuevo tipo de agente que contiene incendios que contienen fluorina, etc. . El espacio de mercado de estas industrias posteriores se expande continuamente, lo que traerá nuevos puntos de crecimiento a la industria química fluoria.
Los valores de China Galaxy y los valores de la medida creen que se espera que los materiales químicos de alto gas continúen aumentando la tasa de localización, optimista sobre las placas de fluorita como el frigerante de fluorita.
Industria química de fósforo: el alcance de la aplicación posterior se amplía
En 2022, afectado por las reformas estructurales del suministro y el consumo de energía "control dual", la nueva capacidad de producción de los productos químicos de fósforo tiene una capacidad de producción limitada y altos precios, estableciendo las bases de rendimiento para el sector químico de fósforo.
El mineral de fosfato es la materia prima básica para la cadena de la industria química de fosfato. El flujo aguas abajo incluye fertilizante de fosfato, fosfato de grado alimentario, fosfato de hierro de litio y otros productos. Entre ellos, el fosfato de hierro de litio es la categoría más próspera en la cadena de la industria química de fosfato actual.
Se entiende que cada 1 tonelada de fosfato de hierro se produce por 0.5 ~ 0.65 toneladas y 0.8 toneladas de un fosfato de amonio. El crecimiento de alta velocidad de la demanda de fosfato de hierro de litio a lo largo de la cadena industrial a la transmisión aguas arriba aumentará la demanda de mineral de fosfato en el campo de la nueva energía. En el proceso de producción real, la batería de fosfato de hierro de litio 1GWH requiere 2500 toneladas de materiales ortopédicos de fosfato de fosfato de litio, correspondiente a 1440 toneladas de fosfato (plegamiento, es decir, P2O5 = 100%). Se estima que para 2025, la demanda de fosfato de hierro alcanzará 1.914 millones de toneladas, y la demanda correspondiente de mineral de fosfato será de 1.11 millones de toneladas, lo que representará aproximadamente el 4.2%de la demanda total de mineral de fosfato.
El Informe de Investigación de Valores de BrOSS cree que los factores multifiestrales promoverán conjuntamente la alta prosperidad continua de la cadena de la industria química del fósforo. Desde la perspectiva de Upstream, en el contexto del aumento en el umbral de entrada de la industria en el futuro y la alta presión de la protección del medio ambiente, su lado de suministro continuará endureciéndose y los atributos de escasez de recursos son prominentes. La superposición de los precios de la energía extranjera ha aumentado para promover el alto costo de los productos químicos de fósforo en el extranjero, y ha aparecido la ventaja de costo de las empresas nacionales relevantes. Además, la crisis de grano global y el ciclo de prosperidad agrícola promoverán la demanda ascendente de fertilizante de fosfato; El crecimiento explosivo de las baterías de fosfato de hierro también proporciona un importante aumento incremental en la demanda de mineral de fosfato.
Capital Securities dijo que la causa raíz de una nueva ronda de inflación global de recursos es el ciclo de producción de la capacidad, incluido el gasto de capital inadecuado en los últimos 5-10 años de recursos minerales, incluida la falta de gastos de capital en los últimos 5-10 años, y el lanzamiento de la nueva capacidad llevará mucho tiempo. La tensión del año en el suministro de mineral de fósforo es difícil de aliviar.
Los valores de código abierto creen que la nueva vía de energía ha continuado con una alta prosperidad y ha sido optimista sobre los materiales aguas arriba, como los productos químicos de fósforo durante mucho tiempo.
Aramida：Innovación para lograr un negocio incremental
Con el rápido desarrollo de la industria de la información, Aramid ha atraído cada vez más la atención del mercado de capitales.
La fibra de aramid es una de las tres fibras de alto rendimiento del mundo. Está incluido en la industria emergente estratégica nacional y también es un material estratégico de alto gas para el apoyo a largo plazo del país. En abril de 2022, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma propusieron conjuntamente que es necesario mejorar el nivel de producción de fibra de alto rendimiento y apoyar la aplicación de aramida en el campo de alto nivel de alto nivel.
El aramid tiene dos formas estructuradas de la aramida y el medio, y la parte posterior principal incluye las industrias de cable de fibra de fibra. Los datos muestran que en 2021, el tamaño del mercado global de aramida fue de US $ 3.9 mil millones, y se espera que aumente a US $ 6.3 mil millones en 2026, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 9.7%.
En los últimos años, la industria de cable de fibra óptica de China se ha desarrollado rápidamente y ha saltado en el primer lugar del mundo. Según las estadísticas del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, la longitud total de la línea nacional de cable óptica en 2021 alcanzó 54.88 millones de kilómetros, y la demanda de productos de aramida de alto perfil era cercano a 4.000 toneladas, de los cuales el 90%aún confía importaciones. A partir de la primera mitad de 2022, la longitud total de la línea de cable óptico nacional alcanzó 57.91 millones de kilómetros, un aumento de 8.2%año -5.
Yangtze Securities, Huaxin Securities y Begen Securities creen que en términos de aplicación, los estándares de la autoprotección en el medio de la aramida avanzarán gradualmente, y la demanda de la aramida en el campo de la comunicación óptica y el caucho . Además, la demanda del mercado de mercado de recubrimiento de litio -electrodermilida es amplia. Con la aceleración de alternativas nacionales de la aramida, se espera que el nivel de domesticación en el futuro aumente significativamente, y las existencias del sector relevantes son dignas de atención.
Tiempo de publicación: enero-10-2023