Desde febrero, el mercado nacional de polimerización de difenilmetano diisocianato (MDI) ha experimentado una caída, pero los precios de las materias primas han aumentado de forma gradual. Por ejemplo, el 20 de febrero, en la región de Shandong, el precio de la anilina subió 1000 yuanes (precio por tonelada, lo mismo se aplica a continuación). "Un fuerte apoyo a los costos finales, junto con una demanda posterior que se recupera gradualmente, impulsará el mercado agregado de MDI para salir del estancamiento y abrir el mercado". Varias personas del sector han realizado las investigaciones y análisis anteriores.
Fuerte apoyo económico
La anilina, materia prima, representa el 75% del costo de MDI. Recientemente, el precio de la anilina está subiendo, lo que refuerza el respaldo financiero para MDI.
Hasta el 21 de febrero, el precio de mercado de la anilina del norte de China era de 12.200 yuanes, un aumento de 1.950 yuanes con respecto al 28 de enero, lo que supone un incremento del 19,12%; desde el 17 de febrero, el aumento fue de 1.200 yuanes, o el 10,96%.
“El fuerte aumento en el mercado de la anilina se debe principalmente al incremento de los pedidos de las fases intermedias y finales de la cadena de suministro. La demanda de anilina aumentó, y varias unidades de producción se cerrarán para mantenimiento, lo que impulsó la confianza del mercado, provocó que los fabricantes redujeran rápidamente sus existencias y, como consecuencia, el precio de la anilina subió bruscamente”, según el análisis de Wang Quanping, ingeniero jefe del Grupo Petroquímico Shandong Kenli.
Actualmente, Nanhua ha detenido una planta de anilina con una capacidad de 100.000 toneladas al año; el plan de instalación de BASF en Chongqing, con una capacidad de 300.000 toneladas al año, está en pausa y se espera que dure 1 mes; la planta de Wanhua en Ningbo, con una capacidad de 720.000 toneladas al año, opera al 50% de su capacidad.
Desde la perspectiva de la cadena de suministro de anilina, el mercado interno de benceno puro experimentó una fuerte conmoción. En el este de China, la actividad de la cadena de suministro de entregas aumentó, lo que provocó una ligera disminución del inventario portuario. El mercado estadounidense de benceno puro subió, el precio en el extranjero aumentó y el precio interno de benceno puro se estancó, lo que generó una tendencia alcista durante la tarde.
“Antes de que subiera el precio de la anilina, el beneficio medio de las fábricas nacionales de MDI polimerizado era de unos 3273 yuanes. El aumento de los precios de las materias primas inevitablemente reducirá el margen de beneficio del MDI polimerizado, lo que aumentará la disposición de los fabricantes a subir los precios”, declaró Wang Quanping. Añadió que, durante la tarde, la oferta de anilina se redujo notablemente y es posible que los niveles de inventario disminuyan. Se prevé que el precio de la anilina continúe subiendo a corto plazo, lo que servirá de apoyo al mercado del MDI polimerizado frente a la subida de precios.
Exigir reparación por etapas
El mercado de poliéteres, derivado del MDI polimérico, ha experimentado una mejora gradual en los últimos tiempos. Impulsado por el óxido de propileno como materia prima, el mercado de poliéteres ha mostrado un repunte. Durante casi un mes, el precio del poliéter subió poco, alcanzando su punto máximo, y durante el Festival de Primavera experimentó un aumento de 800 yuanes.
Desde el punto de vista de la oferta, el cargamento de poliéter es suficiente, pero la principal fuente de importación de mercancías se mantiene en una situación delicada. Las grandes fábricas del norte y del sur están dispuestas a abastecer el mercado, y la mayor parte del espacio operativo de las plantas de poliéter sigue estando limitado por el óxido de propileno. Además, los fabricantes cuentan con cierto inventario, y tras el Festival de Primavera, el mercado del óxido de propileno experimentó una fuerte tendencia alcista, y el coste del inventario de productos terminados no es bajo. Se estima que una alta disposición a realizar envíos será la tendencia dominante en el futuro próximo.
“Recientemente, se espera que la importación de bienes se incremente, pero la cantidad de poliéter de burbujas blandas es menor, y la principal fábrica nacional mantiene la misma actitud de la ciudad”, dijo Pan Jinsong, ingeniero sénior de nivel profesor del Instituto de Industria y Tecnología de la Información de Shandong.
Desde la perspectiva de la demanda, los pedidos de esponjas para el comercio interno de productos derivados se mantienen relativamente estables, y el principal consumo de materias primas para las empresas productoras se producirá en marzo. En marzo se celebrará una feria de muebles, lo que beneficiará al mercado de materias primas. En general, los pedidos de las empresas exportadoras de esponjas se mantienen estables. En julio se celebra el Mes del Miembro de Amazon. Se espera que, después de abril, Amazon tenga un papel destacado en el sector de las esponjas de exportación.
Desde la perspectiva de las materias primas, la decoración recién añadida del óxido de óxido a finales de febrero es solo satélite petroquímico, y las expectativas esperadas del dispositivo Ida o la reanudación de reinicios. Los dispositivos restantes no tienen un aumento significativo en la actualidad. Con el estacionamiento de la primera fase de Zhenhai Refining and Chemical, la oferta del mercado no es alta y se superpone el soporte de costos. Se espera que los precios del óxido de propino tiendan a subir y difícilmente bajen, y aún así respaldan el mercado de poliéter.
En general, existen indicios de una demanda final que impulsará el crecimiento del mercado agregado de MDI.
Reducción prevista del suministro
En la actualidad, el declive del mercado nacional agregado de MDI se ha ralentizado, y el precio de oferta se sitúa principalmente entre 15.500 y 15.800 yuanes, mientras que el precio de oferta de los bienes importados (MR200, M200) es de entre 15.300 y 15.600 yuanes.
“Actualmente, el precio de las inyecciones múltiples diarias agregadas se mantiene en un nivel bajo, el más bajo en casi tres años. Ante la perspectiva de políticas optimizadas de prevención y control de epidemias y la inminente recuperación económica, el mercado convergente de inyecciones múltiples diarias aumenta gradualmente. Los proveedores intercambian tiempo por espacio y, mediante la regulación del mercado, avanzan progresivamente según el ritmo de consumo”, afirmó Pan Jinsong.
Desde el punto de vista de la oferta, esta es limitada, las ofertas agregadas de MDI se mantienen elevadas y el mercado muestra cautela. Debido al mantenimiento de los proveedores y a la lentitud en las entregas, la demanda se concentra, el ambiente de compra se dinamiza y el centro de gravedad del sector de agregación de MDI se desplaza hacia arriba.
En cuanto a los equipos, la planta de MDI de Chongqing, con una capacidad de 400 000 toneladas anuales, entró en mantenimiento el 5 de febrero, periodo que se extenderá hasta mediados de marzo. La planta de Ningbo, con una capacidad de 800 000 toneladas anuales, se detendrá para mantenimiento a partir del 13 de febrero, durante aproximadamente 30 días. Se prevé que la producción total de MDI en febrero alcance las 152 000 toneladas, lo que supone un descenso de 23 300 toneladas con respecto al mes anterior.
En resumen, el fuerte respaldo de costos del MDI agregado, la contracción esperada de la oferta del mercado y la recuperación gradual de la demanda en las etapas posteriores, las tres fuerzas combinadas pueden ayudar al mercado de MDI a deshacerse del estancamiento y salir de una ola de tendencia alcista.
Fecha de publicación: 6 de marzo de 2023