El año 2023 se acerca lentamente. Con la optimización de las políticas de prevención y control de epidemias, la solidez de las medidas para estabilizar el crecimiento y el bajo efecto de base, varias instituciones de investigación pronostican que el crecimiento interanual del PIB de China se recuperará significativamente este año.Como industria pilar de la economía nacional, la industria química vincula diversos recursos y energía en sentido ascendente, mientras que el sector descendente está directamente relacionado con las necesidades diarias de la gente.En 2023, la industria química debería considerar tanto las fluctuaciones del ciclo de inventario como el cambio de ruta, entonces, ¿qué áreas se convertirán en la fuente de capital más fuerte?Para satisfacer a los lectores, se analizarán exhaustivamente las estrategias de inversión en petróleo y productos químicos de compañías de valores como Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities y China Merchants Securities.
La reciente Conferencia Central de Trabajo Económico declaró claramente que se deben hacer esfuerzos para expandir la demanda interna, y el reciente ajuste de la política de control de epidemias ha acelerado la recuperación del mercado de consumo interno.Bajo la expectativa integral, varias corredurías creen que: en 2023, se espera que la demanda de algunos productos químicos recupere el crecimiento, y la nueva placa de material químico involucrada en la mejora de la nueva energía, el almacenamiento de energía, los semiconductores y la industria militar aún mantener un alto nivel de negocio.Entre ellos, los materiales semiconductores, los materiales fotovoltaicos, los materiales de litio, etc., merecen especialmente la atención de los inversores.
Materiales semiconductores: aprovechar la sustitución interna para acelerar el progreso
En 2022, debido al entorno económico global y las fluctuaciones del ciclo de prosperidad de la industria y el impacto repetido de la epidemia, toda la industria electrónica enfrentó cierta presión operativa.Pero, en general, la industria de semiconductores de China sigue creciendo.
El informe de investigación de Guoxin Securities señaló que la tasa de localización de materiales semiconductores en mi país fue solo de alrededor del 10% en 2021, y estaba en desventaja en términos de riqueza y competitividad de categorías.Sin embargo, a largo plazo, la industria de circuitos integrados de mi país emprenderá el camino de la innovación independiente.Se espera que los materiales y equipos nacionales puedan obtener más recursos y oportunidades, y se espera que el ciclo alternativo nacional se acorte.
En los últimos años, la demanda de aplicaciones de semiconductores y mercados de consumo ha aumentado constantemente.En 2021, las ventas mundiales de semiconductores alcanzaron los 555,9 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento de 45,5 mil millones de dólares estadounidenses con respecto a 2020;Se espera que siga creciendo en 2022 y las ventas de semiconductores alcancen los 601.400 millones de dólares.Hay muchos tipos de materiales semiconductores y los tres principales en cuota de mercado son las obleas de silicio, los gases y el moldeado ligero.Además, la cuota de mercado de fluidos de pulido y almohadillas de pulido, reactivos adhesivos para litografía, litografía, productos químicos húmedos y objetivos de pulverización catódica es del 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% y 3,0%, respectivamente.
El Informe de investigación de valores de Guangfa cree que introducirse en el campo de los materiales semiconductores (químicos electrónicos) a través de investigación y desarrollo endógeno o fusiones y adquisiciones de extensión es un modelo más común para que las empresas químicas busquen una transformación en los últimos años.Si bien las empresas de transformación exitosas pueden obtener valoraciones de mercado más altas y al mismo tiempo ganar una industria más rápida, hemos iniciado una ola de crecimiento dual.En la ola de rápido desarrollo de la industria nacional de semiconductores, las empresas de materiales relacionados también marcaron el comienzo de una buena oportunidad para el reemplazo nacional.Se espera que algunas empresas con una fuerte capacidad de I+D y niveles exitosos de clientes, y una transformación y actualización exitosa de productos compartan el rápido desarrollo de la industria de semiconductores.
Ping An Securities Research informa que existen muchos factores, como el “ciclo del silicio” y los ciclos macroeconómicos, y se espera que la industria de los semiconductores toque fondo en 2023.
El Western Securities Research Report cree que el aumento del control de las exportaciones estadounidenses acelerará la alternativa nacional de materiales semiconductores.Son optimistas sobre los materiales semiconductores, los componentes y equipos relacionados y el mercado del carburo de silicio.
Material fotovoltaico: el mercado POE de diez mil millones de niveles está esperando abrirse paso
En 2022, bajo la promoción de la política de mi país, el número de nuevas instalaciones en la industria fotovoltaica nacional aumentó significativamente y también aumentó la demanda de películas adhesivas fotovoltaicas.
Las materias primas de las películas adhesivas fotovoltaicas se dividen en dos tipos: comunidad de etileno-acetato de etilo (EVA) y elastómero de poliolefina (POE).El EVA, como materia prima actual de las películas adhesivas fotovoltaicas, tiene un alto grado de dependencia de las importaciones y tiene un gran espacio para la localización en el futuro.Al mismo tiempo, se espera que la demanda de EVA en el campo de las películas adhesivas fotovoltaicas en mi país en 2025 pueda alcanzar hasta el 45,05%.
Otra materia prima convencional, POE, se puede aplicar a la energía fotovoltaica, automóviles, cables, espuma, electrodomésticos y otros campos.En la actualidad, la película adhesiva para envases fotovoltaicos se ha convertido en el área de aplicación más grande de POE.Según la “Hoja de ruta para el desarrollo de la industria fotovoltaica de China (edición 2021)”, la proporción de mercado de películas adhesivas POE y películas adhesivas de espuma de polietileno (EPE) nacionales en 2021 ha aumentado al 23,1%.En los últimos años, con el aumento continuo de la producción de componentes fotovoltaicos en mi país y la penetración continua de POE en películas adhesivas fotovoltaicas, la demanda interna de POE ha aumentado constantemente.
Sin embargo, debido a que el proceso de producción de POE tiene altas barreras, en la actualidad las empresas nacionales no tienen la capacidad de POE y todo el consumo de POE en mi país depende de las importaciones.Desde 2017, las empresas nacionales han desarrollado sucesivamente productos POE.Se espera que Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry y otras empresas privadas logren el reemplazo nacional de POE en el futuro.
Materiales para baterías de litio: los envíos de los cuatro materiales principales se han incrementado aún más
En 2022, el mercado de almacenamiento de energía de baterías de litio y vehículos de nueva energía de China se mantuvo alto, lo que impulsó un aumento significativo de los envíos de materiales para baterías de litio.Según datos de la Asociación de Automóviles de China, de enero a noviembre de 2022, la producción y ventas de vehículos nacionales de nueva energía completaron 6,253 millones y 6,067 millones, respectivamente, un aumento interanual promedio, y la participación de mercado alcanzó el 25%.
Se espera que el Instituto de Investigación de la Industria de Alta Tecnología (GGII) venda más de 6,7 millones de vehículos nacionales de nuevas energías en 2022;Se espera que el mercado de vehículos de nueva energía de China supere los 9 millones en 2023. En 2022, se espera que la tasa de crecimiento de los envíos de baterías de litio de China supere el 100%, se espera que la tasa de crecimiento de los envíos de baterías de energía supere el 110% y la tasa de crecimiento de los envíos de baterías de litio para almacenamiento de energía supera el 150%.El crecimiento significativo de los envíos de baterías de litio ha impulsado los cuatro materiales principales: positivo, negativo, diafragma, electrolito y otros materiales de baterías de litio, como el hexfluorofosfato de litio y la lámina de cobre, en diversos grados.
Los datos muestran que en el primer semestre de 2022, los materiales electrónicos eléctricos de litio de China enviaron 770.000 toneladas, un aumento interanual del 62%;los envíos de materiales para electrodos negativos fueron de 540.000 toneladas, un aumento interanual del 68%;55%;Los envíos de electrolitos fueron de 330.000 toneladas, un aumento interanual del 63%.En general, en 2022, los envíos totales de las cuatro principales baterías de litio en China mantuvieron la tendencia de crecimiento.
GGII predice que el mercado nacional de baterías de litio superará 1 TWh en 2023. Entre ellos, se espera que los envíos de baterías de energía superen los 800 GWh y los envíos de baterías de almacenamiento de energía superen los 180 GWh, lo que impulsará los envíos generales de las cuatro principales baterías de litio a aumentar aún más. .
Aunque los precios del mineral de litio y la sal de litio cayeron en diciembre de 2022, a los ojos de los corredores, esto se debe principalmente al efecto fuera de temporada y el “punto de inflexión” de los precios del litio no ha llegado.
Huaxi Securities cree que la fluctuación del precio de la sal de litio es la fluctuación normal de la temporada alta de la industria, no un "punto de inflexión".Shen Wanhongyuan Securities también cree que con una mayor liberación de la capacidad de producción de materias primas en 2023, la tendencia de las ganancias de la cadena de la industria de baterías de litio continuará de arriba a abajo.Zhejiang Business Securities cree que la confesión marginal de recursos de litio es mayor de lo requerido en la segunda mitad de 2023.
Hora de publicación: 10 de enero de 2023