De cara al mercado de estilismo en 2023, los expertos del sector creen que podría experimentar fluctuaciones. Este año, la capacidad de producción de estireno se ha expandido rápidamente. El período semestral de medidas antidumping ha finalizado. Los productos extranjeros podrían estar afectando al mercado interno. Al mismo tiempo, se ha liberado capacidad en la cadena de valor. Si el precio del besio baja en 2022, será difícil que aumenten las ganancias.
El crecimiento de la producción podría ser del 17%.
“En 2022, la capacidad de producción nacional de estireno aún se encuentra en una fase de alto crecimiento, y se espera que la tasa de crecimiento alcance el 20%, convirtiéndose en el producto de mayor crecimiento en la cadena de valor. Debido a la rápida puesta en marcha de la nueva capacidad de producción de estireno, aumentará la presión sobre la producción y las ventas, y la tasa de utilización de la capacidad no será la óptima. Se prevé que ronde el 78%”, opina Wang Li, analista de Kim Lianchuang.
Wang Li afirmó que en 2023 podrían entrar en producción nuevas plantas como las de Lianyungang Petrochemical, Zibo Junchen, Guangdong Petrochemical y Zhejiang Petrochemical, y se prevé que la tasa de crecimiento de la capacidad de producción de estireno alcance el 23%. Si la puesta en marcha se retrasa debido a la persistencia del desequilibrio entre la oferta y la demanda, la tasa de crecimiento de la producción de estireno este año podría ser del 17%.
Afectado por esto, el mercado del estireno de este año presenta una tendencia alcista y bajista, y el precio promedio del año será inferior al de 2022. Específicamente, se pronostican aumentos de precios en el segundo trimestre. Por un lado, debido a la continua expansión del estireno este año, la presión sobre la producción en el primer trimestre fue mayor, y la demanda superpuesta durante el Festival de Primavera se debilitó. Por otro lado, se espera que la demanda en el segundo trimestre se recupere, y la producción posterior también lo seguirá. En el tercer y cuarto trimestres, la oferta de estireno se encuentra en un nivel alto y la demanda se debilita gradualmente, y el precio puede bajar. Cabe señalar que durante el mantenimiento centralizado del dispositivo de estireno, puede haber una ola de mercados alcistas, pero el aumento es limitado.
Además, otro factor que influye en las fluctuaciones del mercado del estireno este año es la finalización de las medidas antidumping. El 22 de junio de 2018, el Ministerio de Comercio anunció la resolución final de las investigaciones antidumping realizadas a Corea del Sur, Taiwán y Estados Unidos. Tras la finalización de las medidas antidumping en junio de este año, China, como principal consumidor mundial de estireno, atraerá la atención de los fabricantes globales. Si bien la capacidad de producción nacional de estireno se está liberando continuamente y la dependencia de las importaciones sigue disminuyendo, el flujo de suministro se mantendrá y se formarán gradualmente nuevas oportunidades de arbitraje, o bien se ejercerá presión sobre el mercado interno en un plazo determinado.
El margen de beneficio sigue reduciéndose.
En 2022, a excepción de la industria del ingenuylene en el tercer trimestre, el resto del año registró pérdidas. La pérdida teórica ascendió a 1000 yuanes (precio por tonelada, lo mismo se indica a continuación), con un promedio de 379 yuanes al año.
Han Xiaoxiao, analista de Longzhong Information, considera que, además del importante aumento de la capacidad de producción, otro factor clave es la presión que ejercen los altos costos. El benceno puro es una de las principales materias primas del estireno, y sus fluctuaciones de precio son cruciales para la evolución de este último.
En la primera mitad de 2022, el precio del benceno puro aumentó bruscamente debido a la escasez de suministro y a un precio externo récord, y se ralentizó en la segunda mitad del año debido a las pérdidas en las terminales y a la acumulación de inventarios en los puertos, con un precio medio anual cercano a los 9.000 yuanes.
En los últimos dos años, la diferencia de precio entre el benceno puro y el estireno se ha reducido sustancialmente. En años anteriores, la diferencia de precio entre el benceno puro y el estireno se mantenía entre 2000 y 2500 yuanes, se redujo a entre 1000 y 1500 yuanes en los últimos dos años, y a veces solo a entre 200 y 500 yuanes. En 2022, la cadena de la industria del estireno con productos de buena rentabilidad para la materia prima benceno puro.
En 2023, el precio del benceno puro experimentó un fuerte impacto en el primer semestre y un fuerte riesgo de caída en el segundo. Existen numerosas industrias que utilizan benceno puro como producto derivado. En términos de proporción de consumo, el estireno sigue siendo el principal producto de consumo de benceno puro, representando aproximadamente el 47%. Al mismo tiempo, este año la capacidad de producción de estireno continúa expandiéndose rápidamente, mientras que la demanda de benceno puro sigue en aumento. En el contexto del "doble carbono", debido a la insuficiente tasa de operación de la industria de coquización y a la limitada sincronización del suministro de materias primas, se espera que este año el precio del benceno puro se mantenga en niveles elevados.
En el sector de alto coste más margen de beneficio, la producción y operación de la industria del estireno en la fase posterior de la cadena de valor sigue enfrentándose a una mayor presión, con un margen de beneficio reducido o que continuará viéndose comprometida.
Las contradicciones entre la oferta y la demanda son irrazonables.
El poliestireno (PS), el poliestireno expandido (EPS) y el acrilonitrilo (ABS) son los tres principales derivados del estireno, que representan casi el 70% del consumo total de estireno. Los expertos creen que la capacidad de producción general de estos tres principales derivados este año es baja. Bajo las expectativas de mejora internas, si los derivados son optimistas sobre el consumo real de materias primas, se espera que la tasa de crecimiento real de ABS, PS y EPS sea del 12%, 6% y 3%, respectivamente, lo que es significativamente inferior a la tasa de crecimiento de la producción de estireno del 17%. Esto también significa que la contradicción entre la oferta y la demanda de estireno sigue siendo difícil de aliviar de manera efectiva.
En 2023, la oferta de estireno se satura gradualmente. Si bien se espera que la demanda aumente, su tasa de crecimiento es mucho menor que la del estireno, y las exportaciones seguirán siendo un canal importante para la reducción de la producción y la presión sobre las ventas. En cuanto a las importaciones, con la eliminación del arancel antidumping sobre el estireno, los aranceles de China y Corea del Sur disminuirán significativamente. Se prevé que el volumen total de importaciones de estireno aumente ligeramente en la segunda mitad del año. Sin embargo, este aumento no será demasiado grande debido al incremento de la competitividad del RMB.
Fecha de publicación: 16 de febrero de 2023