Desde el estallido del conflicto entre Rusia y Ucrania, Europa se ha enfrentado a una crisis energética. El precio del petróleo y el gas natural ha aumentado drásticamente, lo que ha provocado un aumento significativo del coste de producción de las materias primas químicas relacionadas con la transformación.
A pesar de su falta de ventajas en materia de recursos, la industria química europea todavía representa el 18 por ciento de las ventas mundiales de productos químicos (alrededor de 4,4 billones de yuanes), ocupando el segundo lugar sólo después de Asia, y es el hogar de BASF, el mayor productor químico del mundo.
Cuando el suministro upstream está en riesgo, los costos de las empresas químicas europeas se disparan. China, Norteamérica, Oriente Medio y otros países dependen de sus propios recursos y se ven menos afectados.
A corto plazo, es probable que los precios de la energía europea se mantengan altos, mientras que las empresas químicas chinas tendrán una buena ventaja de costos a medida que la epidemia en China mejore.
Entonces, para las empresas químicas chinas, ¿qué productos químicos generarán oportunidades?
MDI: La brecha de costos se amplió a 1000 CNY/TM
Todas las empresas de MDI utilizan el mismo proceso, el fosgeno en fase líquida, pero algunos productos intermedios pueden producirse mediante procesos de dos etapas: con carbón y con gas. En cuanto a las fuentes de CO, metanol y amoníaco sintético, China utiliza principalmente carbón para la producción química, mientras que Europa y Estados Unidos utilizan principalmente gas natural.
Actualmente, la capacidad de MDI de China representa el 41% de la capacidad mundial, mientras que Europa representa el 27%. A finales de febrero, el coste de producción de MDI con gas natural como materia prima en Europa aumentó en casi 2.000 CNY/TM, mientras que a finales de marzo, el coste de producción de MDI con carbón como materia prima aumentó en casi 1.000 CNY/TM. La diferencia de coste es de aproximadamente 1.000 CNY/TM.
Los datos de Root muestran que las exportaciones chinas de MDI polimerizado representaron más del 50%, incluyendo exportaciones totales en 2021 de hasta 1,01 millones de toneladas métricas, lo que representa un crecimiento interanual del 65%. El MDI es un producto comercial global y su precio global está altamente correlacionado. Se espera que el alto costo en el extranjero mejore aún más la competitividad de las exportaciones y el precio de los productos chinos.
TDI: La brecha de costos se amplió a 1500 CNY/TM
Al igual que MDI, todas las empresas globales de TDI utilizan el proceso de fosgeno, generalmente adoptan el proceso de fosgeno en fase líquida, pero algunos productos intermedios pueden producirse mediante dos procesos: uno de cabeza de carbón y otro de cabeza de gas.
A finales de febrero, el coste de producción de MDI con gas natural como materia prima en Europa aumentó en unos 2500 CNY/TM, mientras que a finales de marzo, el coste de producción de MDI con carbón como materia prima aumentó casi 1000 CNY/TM. La diferencia de costes se amplió a unos 1500 CNY/TM.
Actualmente, la capacidad de TDI de China representa el 40% de la capacidad total mundial, y Europa el 26%. Por lo tanto, el elevado aumento del precio del gas natural en Europa provocará inevitablemente un aumento del coste de producción de TDI de unos 6500 CNY/TM.
A nivel mundial, China es el principal exportador de IDT. Según datos aduaneros, las exportaciones chinas de IDT representan aproximadamente el 30%.
El IDT también es un producto del comercio global, y sus precios globales están altamente correlacionados. Se espera que los altos costos en el exterior mejoren aún más la competitividad exportadora y el precio de los productos chinos.
Ácido fórmico: Gran rendimiento, doble precio.
El ácido fórmico es uno de los productos químicos con mayor rendimiento este año, pasando de 4400 CNY/TM a principios de año a 9600 CNY/TM recientemente. Su producción se inicia principalmente con la carbonilación del metanol a formiato de metilo, que posteriormente se hidroliza a ácido fórmico. Dado que el metanol circula constantemente en el proceso de reacción, la materia prima del ácido fórmico es el gas de síntesis.
Actualmente, China y Europa representan el 57% y el 34% de la capacidad de producción mundial de ácido fórmico, respectivamente, mientras que las exportaciones nacionales representan más del 60%. En febrero, la producción nacional de ácido fórmico disminuyó, mientras que el precio subió considerablemente.
El buen desempeño de los precios del ácido fórmico frente a la escasa demanda se debe en gran medida a los problemas de suministro tanto en China como en el extranjero, cuya base es la crisis del gas en el extranjero y, lo que es más importante, la contracción de la producción de China.
Además, la competitividad de los productos derivados de la industria química del carbón también es optimista. Estos productos son principalmente metanol y amoníaco sintético, que pueden ampliarse al ácido acético, etilenglicol, olefinas y urea.
Según los cálculos, la ventaja de costo del proceso de fabricación de carbón de metanol es de más de 3000 CNY/TM; la ventaja de costo del proceso de fabricación de carbón de urea es de aproximadamente 1700 CNY/TM; la ventaja de costo del proceso de fabricación de carbón de ácido acético es de aproximadamente 1800 CNY/TM; la desventaja de costo del etilenglicol y la olefina en la producción de carbón se elimina básicamente.
Hora de publicación: 19 de octubre de 2022